一直以来大家都知道从“大金融”的角度划分，我们可以将金融分为银行、投资、保险等。但是大家对具体的这些分类有多深的了解呢？怎么去合理做出自己的职业规划？在这里，慧德留学给大家详细解答一下关于美国商科留学职业规划中的投资投行方面的那些事情。
投资领域在国内主要包括证券、基金、期货、信托等，中国与欧美等发达地区的金融市场有着许多不同，如果就金融职业方面来看，和美国比，主要区别是国内对数理分析类（Quantitative）工作类人才的需求较低。按此分类，可以把投资领域的核心划分为两大类：量化类和公司金融类。
1.量化金融类
不少商科学生或许更为熟悉“金融工程”、“金融数学”的概念，这两个方向对应的其实就是量化类的金融领域，以重分的数据为前提，以数学思维、建模为基础，结合统计和综合类分析软件的应用，以及计算机编程的灵活运用来实现更高效的决策分析过程的处理，这是信息化时代、互联网时代、大数据时代的产物，是科技变革对人类社会生产模式发展产生重大影响的缩影。
后文会提到的在投行里的交易员，二十一世纪初的美国纽交所内的交易员们每天的工作仍然是如火如荼进行着，但随着科技的发展，很多量化手段推动了金融业往前发展，诸如传统交易员在内的一些金融类工作在被人数很有限的金融工程工作者所替代。风险管理、资产评估、定价、衍生品设计、投资决策管理等领域是金融量化类工作的几个主要方向。随着智能时代的到来，越来越多的人开始恐慌，开始嚷嚷着要学习计算机编程，无形中使得量化金融的热度又提升了一个级别。
一个方向或职业好不好就业，和你该不该选择这个方向，没有必然的联系，我们对待职业发展的态度应该以“适合的才是最好的”为准绳，量化金融方向在任何国家的金融职场上的占比都很低，美国作为金融业最发达的国度这个比例也仅有0.2-0.3%（量化类金融从业者占全体金融从业者的比例），在我国目前是0.1%不到，这意味着“技术性强+好就业+高薪的工作”在就业市场上的需求也非常低，供给关系会严重影响就业，以及职业发展。
作为金融行业来说，未来很长一段时间内，量化类金融人才在市场上的需求都不会有大的变化，选择这个看似“就业前景很好”的方向一定要慎重。一般情况下我们只鼓励那些确定自己对数学、计算机方面有很高天赋和热情，坚定今后会投身这个方向的学生去选择，而非只是单纯的觉得好，或者只是有兴趣的那部分学生。
2.公司金融类（CorporateFinance）
在高端金融方向上，除了量化金融外，另一个主流方向就是“公司金融”（英文里叫做corporatefinance），这当中，很大一部分学生对对“一级市场”和“二级市场”为划分的工作，以及以“买方”和“卖方”为划分的工作比较感兴趣，另外即便是对这些概念暂时还比较生疏的读者来说，明了一下这些概念也是非常有必要的。下面让我们来看看一级市场和二级市场为划分的工作。
一级市场二级市场(PrimaryMarketSecondaryMarket)
很多人喜欢用一级市场和二级市场来划分，主要区别是一级市场是发行市场，二级市场是交易市场。一级市场的工作是指金融交易产品完成发行筹备前的所有资本运作，包括项目承揽、创设方案、交易架构设计、文案制作等工作；二级市场主要是金融产品的销售与发行（包括证券交易、经纪业务、理财业务、对私业务等）。
买方卖方（Buy-sideSell-side）
也有很多人会听说Buy-side和Sell-side。这是一对很难定义的业内术语。但总的来说它们都仅限于高端金融行业，比如说投行卖行业报告就是向各类客户提供二级市场的服务，所以投行是sell-side。但你不能说，一个国内商业银行的个人理财经理向客户卖理财产品，这个客户经理就是sell-side，也不能说这个客户是buy-side，在国内说成甲方乙方或许更合理一些。
Buy-side主要指那些从事资产管理并进行投资业务的公司，一般在美国指MutualFund（共同基金）、HedgeFund（对冲基金）、PensionFund（养老、社保、退休基金等）,PrivateEquity（私募股权投资基金）、VentureCapital（风险投资基金），等也包括一些大型的Wealth/AssetManagementFirms（资产/财富管理公司）和投行内部的资产管理部门等。（关于这些基金的概念请参考本节“基金资管”部分。）
Sell-side主要从事将各类Asset变成各种金融产品卖给市场；主要通过为购买一方提供交易服务获得佣金而赢利。传统意义上的Sell-side包括美国投行的IBD（国内的券商的投行部，负责债券承销）、承销国债的商业银行、承销和代销基金和其他类理财产品的各类金融机构等。以IBD为例，负责IPO，再融资，债券发行承销等，将金融业务卖给需要上市的公司以及给PE/VC进行IPO指导等服务，以及IPO后债券股票的承销等都可以看作是Sell-side。
国内目前的情况下，券商投行部的IPO和MBO越来越难做，使得投行也开始效仿PE和VC的模式利用高杠杆买资产进行LBO，而这类的业务已经逐步占据越拉越大的比重，所以从这个角度来看投行也扮演着一部分buy-side的角色。（这段内的投行指的是欧美大投行的概念，关于欧美投行与国内投行的差异请见下一节中，此“投行”非彼“投行”，勿混淆概念，中的最后一段。）
3.对上述概念有了一定的了解后，再让我们细分来看“投资”领域的各机构各职业的发展机会。
投行券商（InvestmentBanksSecurityFirms）
此“投行”非彼“投行”，勿混淆概念
投行与券商，即投资银行与证券公司。国外把投资银行巨头叫做BulgeBracket简称BB，这些BB都是一些我们耳熟能详的名字，如高盛、大摩（摩根士丹利）、小摩（摩根大通）、美银美林、DB（德意志银行）、UBS（瑞士联合银行，简称瑞银，）、瑞士瑞信银行（简称瑞信，英文名为CreditSuisse）、花旗投行部、汇丰投行部等等；小号的投行中的一部分以“专精”和“为企业客户量身定制服务”为特色的叫做“精品投行”，在国外叫做boutique或eliteboutique，他们往往将自己定位于以根据客户实际发展需求为导向，帮助设计有针对性的经由购并、募资，引进战略资金，扩大规模，发展出更强的竞争力。
欧美发达国家的金融体系是“大金融”的混合型金融体系，在这个体系下以主营业务为划分“投行”又可分为：
1．独立的投资银行：比如美国的高盛（GoldmanSachs）、摩根士丹利（MorganStanley）、第一波士顿（FirstBoston）、日本的野村证券（Nomura）。
2．商人银行（MerchantBank）与全能银行（UniversalBank）：前者主要是商业银行对现存的投资银行通过兼并、收购、参股或建立自己的附属公司形式从事商人银行及投资银行业务。这种形式的投资银行在英、德等国非常典型。而后者本身在从事投资银行业务的同时也从事一般的商业银行业务。这两类银行包括，摩根大通（J.P.MorganChase）德意志银行（DeutscheBank）、荷兰银行（ABN-AMROBANK）、瑞士银行（UnitedBankofSwitzerland）、瑞士信贷第一波士顿银行（CreditSuisseFirstBoston,CSFB）。
这边我们主要讨论“独立的投资银行”，这类投行业务按照部门划分主要分为:InvestmentBankingDepartment,DirectInvestment,EquityResearch,AssetManagement,FixedIn