来源：金融界网站
来源：中信建投证券
摘要
行情回顾
上周，计算机（申万）指数下跌5.10％，跑赢沪深指数0.78pct
投资建议
华为开发者大会即将召开，“鲲鹏+昇腾”为核心主线，鲲鹏产业链进入蓬勃发展关键时期。华为开发者大会是华为面向ICT领域全球开发者的年度顶级旗舰活动，将于3月27日至28日以线上直播的方式呈现，本次活动将以“鲲鹏+昇腾”双主线呈现。鲲鹏计算产业是基于鲲鹏处理器构建的全栈IT基础设施、行业应用及服务，应用在服务器和PC领域。其核心是以“鲲鹏+昇腾”为核心的芯片，华为秉承“量产一代、研发一代、规划一代”的演进节奏，保持长期投入，并打造了“算、存、传、管、智”五个子系统的芯片族。同时，华为还开源了EulerOS服务器操作系统、GaussDB数据库、AI计算框架MindSpore，为“鲲鹏+昇腾”生态提供技术支撑。华为坚持通过硬件开放、软件开源、使能伙伴的策略，进而构建全行业、全场景鲲鹏计算产业体系，完成鲲鹏计算产业从关键行业试点到全行业、全场景产业链建设目标。IDC预计到年，全球计算产业投资空间1.14万亿美元，中国计算产业投资空间达亿美元，鲲鹏产业替代空间潜力巨大。目前，基于鲲鹏的服务器、PC在山西、河南、湖南、厦门等地开始逐步量产。“鲲鹏+昇腾”行业应用也不断迎来突破，以汽车为例，基于鲲鹏和昇腾处理器开发的智能驾驶平台MDC于近期获得德国莱茵TV安全性认证，鸿蒙OS也有望搭载在奇瑞新能源S61车上。随着鲲鹏上下游产业链逐步完备、生态陆续建成，会在政府、企业全面开展鲲鹏产业建设，并带动国内软硬件厂商加速发展。我们从服务器、数据库、中间件、应用软件对当前鲲鹏产业链中重点上市公司进行梳理，建议投资者重点