来源：金融界网站
来源：东北证券
“一云两翼双引擎”布局鲲鹏计算产业，华为牵头研发芯片及核心基础软件，生态战略全面让利，沃土催发合作伙伴崛起。年9月，华为发布基于“鲲鹏+昇腾”双引擎的计算战略，打造“一云两翼双引擎”的鲲鹏计算产业布局，拥抱超万亿计算产业空间。华为聚焦芯片和华为云，硬件开放、软件开源、使能合作伙伴，由原来的整机厂商转型为核心零部件厂商，芯片、部分基础软件、数据库、存储是华为核心赛道，其他如操作系统、中间件、Bios及应用软件全面开放给生态合作伙伴，并给予较大盈利空间。
信息产业成为全球力量交锋的重心，华为鲲鹏产业不仅替代更要超越。5G、人工智能与大数据成为新型生产力驱动力，核心技术断供风险加大，迫使核心国家构建其独立的产业链配套资源；此外，新计算架构如云计算、分布式等对传统IOE计算底层架构形成巨大挑战，ARM、RISC-V等RISC架构芯片具有能耗低、环境友好等特性，在全球得到亚马逊、谷歌等支持，代表未来技术方向。
华为核心优势在于其长期建立的底层研发基础积累与产品线；华为将Cloud；AI升至华为第四大BG，坚定践行“CloudOnly”战略；此外，华为大力构建产业生态，计划投资15亿美金发展沃土计划2.0，力争通过5年时间发展万开发者，年以来，鲲鹏计算产业在4个直辖市以及至少15个省落地。
华为主赛道以外，由产业链合作伙伴构建产业生态，包括：
操作系统：诚迈科技、中国软件等；
中间件：东方通、宝兰德、普元信息等；BIOS：卓易信息等；
办公软件：金山办公、金山软件；整机：东华软件、神州数码等；
应用开发：神州信息、长亮科技、中科软、宇信科技、南天信息、高伟达等；
系统集成：太极股份、神州信息、中国软件国际、常山北明等；
其他重要伙伴：用友网络、北信源、东方国信、超图软件等。
重点推荐：金山办公、诚迈科技、卓易信息、东方通、东华软件、神州数码等。
风险提示：贸易摩擦加剧，技术方案替代节奏低于预期，芯片等上游生态受限制。