◆从左至右分别为“芥末金融”联合创始人牛凤轩、创始人兼CEO侯瑀、联合创始人彭晨，三人均是89年生人。
文
铅笔道记者薛婷
?导语
SaaS软件可以换一种玩法，软件收费是小生意，其数据更具商业价值，比如在金融领域。
去年10月，“芥末金融”成立。它为零售商（超市等）提供SaaS相关服务，再向供应商（经销商、代理商）提供金融（如贷款）服务，而SaaS中的流水数据则作为资产定价、风控评估手段。
◆SaaS管理软件可查询订单、库存等，它对接了零售商和供应商，可获取后者%的经营数据，包括订单、库存、对账等。
供应商提出贷款申请后，“芥末金融”与第三方金融机构（如P2P、商业化银行等）合作，为其寻找低成本资金。相比起传统的“供应链金融”，芥末金融更愿意将其定位为“场景金融”。
目前，“芥末金融”已有5家分公司，合作的连锁零售品牌60多家，覆盖实体商超门店超过个，线上合计年营业流水约80亿，对接的供应商约家。
今年1月，该项目获得天使融资，由高榕资本领投，真格基金，弘道资本跟投。
注:侯瑀已确认文中数据真实无误，铅笔道愿与他一起为内容真实性作背书。
盯上零售供应链毕业于中国人民大学，在纽约大学攻读数学硕士，之后就职于高盛投资银行亚洲总部。去年，“芥末金融”创始人侯瑀从香港来到北京，开始创业。
做什么？起初侯瑀像大部分海归一样，把思维局限在自己为典型用户的消费。在电商类领域，她离职前就尝试创始运营过几个线上项目，但都不能激动到让自己下定决心创业。
偶然她与牛凤轩打了一通越洋电话，开玩笑说，“我要是创业，肯定需要一个做技术的，要不你早点回来。”牛凤轩与侯相识于留学期间，那时他在斯坦福攻读金融数学，还有很深厚的计算机背景。令侯瑀出乎意料的是，他一个星期后回了电话，“我已经跟爸妈商量过了，在Blackrock这种大公司太安逸，想回国。”
最终找到芥末现在的创业方向，是遇到第三个创始合伙人彭晨。彭当时在一家SaaS软件企业任销售，与侯瑀、牛凤轩背景截然不同，他在传统行业里扎根近7年，2年时间从上一家公司普通销售做到销售总监，19岁大专毕业后开过超市，面包店，做过汽车，房产销售。
这为一直想尝试探索金融领域创业的侯瑀和牛凤轩一下子找到了切入点。“SaaS软件本身技术壁垒并不高，传统的软件公司的思维都是赚卖软件的钱。”但几位创始人认为，SaaS软件里的数据价值更大，如交易、资金、物流信息等。它是一个企业或产业链的血液；而在金融领域，也是评估、预测一个企业风险的最佳依据。
“SaaS软件收费是小钱，但数据背后撬动的，是一个万亿级的应收账款市场。”在他们看来，企业数据本身比软件收费更具吸引力。
免费是很好的切口。通过信息化提升管理效率，是中小零售商所急需的。外部环境上，信息化的基础设施已具备。“5年前卖SaaS软件，很多商超连WIFI都没有。”彭晨说，但年后，零售商对SaaS的接受程度明显提升很多。
在金融领域，SaaS中的数据具备更大的商业价值。它从ERP中抽调并分发零售商对应上游供应商%的经营数据，包括订单，库存，对账等。注：ERP(用于管理核心企业的交易，资金，人员等，直接与收银结账的POS相连)。
动态的交易、资金、物流信息流是客观的资产定价及风险控制工具。“通过过去及现在的时间序列，可推测供应商未来的经营风险。以此，“芥末金融”可为其提供金融（如贷款）服务。
供应商有着旺盛的贷款需求。对于他们而言，下游的零售商普遍存在账期，平均为2-6个月，而货源方又要求商品现结，供应商往往需要事先垫付。为此，80%的供应商由贷款支撑垫资，渠道无非几种：银行、小贷公司、民间拆借。
这些供应商渴望更灵活、成本更低的融资渠道。小微供应商体量小，很难拿到银行的贷款，而民间借贷的前提是有可抵押资产，年化利率通常在25%以上。“有复利计算，流程复杂且利率高。”而供应商本身，是比较优质、安全的资产方（借款方），这种“资产包”是目前金融领域所稀缺的。
经过两天两夜的讨论，“芥末金融”的商业模式确定。
研发SaaS产品去年11月，牛凤轩带着技术团队着手研发SaaS产品。4月初产品成型，除了具备核心的查看管理订单、库存等功能外，牛凤轩还加了一些新功能，如库存预警、货品备注、