智通财经获悉，当前国际环境日益复杂和深化，国防、科技安全重要性凸显，以AI、芯片为代表的关键核心技术的供应链安全是大国战略竞争的核心焦点。外部事件不断催化背景下，信创国产化是唯一出路已成为了行业共识。华西证券认为，信创作为国家战略布局，一方面有利于保障我们软硬件供应链的安全，另一方面有利于我国核心软硬件企业的发展，助力核心数字产业升级壮大。相关标的：华大九天(.SZ)、海光信息(.SH)、中国软件(.SH)、金山办公(.SH)。
信创产业，即信息技术应用创新产业，它与“计划”“计划”“核高基”一脉相承，是我国IT产业发展升级采取的长期计划。其本质是发展国产信息产业，旨在实现“自主可控、安全可靠”的发展目标，同时也是国家经济数字化转型、提升产业链发展的关键。
目前，我国信创事业稳步推进。从行业层面看，各机构招标加快步伐，且对招标产品提出国产化要求，如浦发银行国产服务器虚拟化建设项目、中移动信息-年1.84亿元的分布式OLTP数据库及工具框架采购项目等，均为我国从事相关领域的信创公司带来机遇。
从公司层面看，各信创公司纷纷中标且进行国产适配。普元中标上海农商行统一集成开发平台项目；麒麟软件与天翼云科技有限公司基于国产主流服务器CPU(鲲鹏、海光、龙芯、申威平台)完成多项产品功能、兼容性方面的互信测试；《飞腾平台EmbeddedController接口规范》及《飞腾平台固件规范》两项固件类规范正式对外发布，有力推动国产生态标准化建设等。
市场规模方面，中国信创产业进入高速发展时期，万亿蓝海市场打开。根据海比研究院预测，年信创产业规模达.2亿元，-年复合增长率为35.7%，预计年突破2万亿；在渗透率(企业使用了1款及以上的信创产品，即视其为“被渗透”)方面，年信创产品在规模上企业渗透率预计为41.2%，年将增至50.7%，信创企业处于快速发展的广阔蓝海市场中。
信创不同环节国产化率差异明显，从下往上国产化率呈现总体提升趋势。从信创不同环节来看，由于技术复杂度和进入门槛高，CPU、操作系统等位于IT架构较底层的环节国产渗透率最低，不足5%；越往上走则国产化率越高，根据前瞻产业研究院数据，年中间件、应用软件、数据库、信息安全、云计算国产化率分别达到30.0%、40.0%、50.0%、65.0%、63.9%。
此外，面对国际形势风云变化，国家层面也一再强调关键核心技术，提高科技创新能力。6月23日，国务院印发《关于加强数字政府建设的指导意见》，提出“加快数字政府建设领域关键核心技术攻关，强化安全可靠技术和产品应用，切实提高自主可控水平”。8月23日，国资委召开中央企业关键核心技术攻关大会，提出“集中力量攻克一批关键核心技术产品”，“全力保障重点产业链供应链安全稳定”。9月6日，中央全面深化改革委员会第二十七次会议中审议通过了《关于健全社会主义市场经济条件下关键核心技术攻关新型举国体制的意见》等重要政策，强化国家战略科技力量，大幅提升科技攻关体系化能力，更是给信创产业的发展注入了强心针。
政策的落地将直接催化行业的拐点来临。据华西证券研报，疫情等因素影响今年招投标节奏，信创公司业绩短期承压，但承压过后是释放，招投标有望在四季度密集启动，出现业绩拐点。目前党政信创已经常态化采购，行业信创正当时，看好相关政策文件的持续推动，叠加政策推进、供给突破、外部不确定性加强等因素，预计明年党政、行业信创均有望放量，信创行业有望高增。
从信创解决方案应用领域分布来看，党政领域以较为成熟完善的解决方案持续引领，金融、电信领域正在加速推进，医疗、交通、能源领域解决方案趋热，信创应用正在从党政领域向全领域转化，信创应用发展新格局正在形成。首创证券认为信创由党政向行业拓展的趋势已成，行业信创可替代空间大。
值得一提的是，经过多年发展，国内信创产业已经形成以华为、中国电子CECCETC、浪潮为巨头的市场格局。其中，华为主要立足于鲲鹏处理器，聚集外部上下游企业形成鲲鹏信创生态体系；中国电子CEC、中国电科CETC、浪潮则侧重于自建生态与战略投资/合作相结合的方式，搭建稳固的自有生态，如中国电子CEC战略投资易捷行云；浪潮在信息/网络安全领域选择与中孚信息进行战略合作。
中信建投表示，总体来看，行业信创有望提速，推荐